O dia do espectáculo de Natal da D. Sebastião chega finalmente e todos tratam dos ajustes finais. Os colegas maquilham-se uns aos outros e ajudam-se a vestir e a acalmar. Simara ganha coragem e tenta falar com Clara, mas esta vai-se embora. Filipe, que se apercebeu de tudo, decide ir ter com a ex-namorada e dizer-lhe que está a ter uma atitude muito má com a amiga e que ela não teve culpa do que aconteceu à relação deles. Na plateia, Carneiro Seixas, Jacinta, Carolina, Paulo, Joana, Papoila, Cláudia, Jorge, Luís e muitas mais pessoas aguardam ansiosos o inicio do espectáculo, incluindo Fernanda, que realmente apareceu. As luzes baixam e de repente começam a aparecer os alunos, recreando um centro comercial na altura do natal, o consumismo e as birras das crianças, a preocupação em vender e vemos Lourenço, vestido de Pai Natal e Marta, de mulher do pai Natal. O pai Natal decide acabar com o Natal e não dar prendas a ninguém, visto as pessoas agora só quererem saber das prendas e não do espírito. O pai Natal ordena aos duendes que roubem as prendas, mas até estes ficam contra ele, exigindo que todos tenham prendas. Mas as famílias de repente começam a pensar e a sentir falta do espírito do natal e decidem comprar eles uma prenda para o pai natal. Este fica radiante por ver que a sua ideia resultou. O espectáculo entretanto acaba e as luzes apagam-se. Todos aplaudem efusivamente, incluindo Carneiro Seixas, que está muito surpreendido com o filho.